Valor neto realizable: qué costos descontar según la NIC 2

VNR por unidad = precio estimado de venta - costos estimados de terminación - costos estimados necesarios para vender.

Para mercaderías sin rebajas anteriores, compara ese resultado con el costo por unidad:

• Si el VNR es inferior al costo, reduce el importe del inventario hasta el VNR. La rebaja se reconoce como gasto en el período en que ocurre.
• Si el VNR es igual o superior al costo, conserva el costo: no aumentes el inventario ni reconozcas una ganancia por esa diferencia.

Esta guía se centra en mercaderías ordinarias bajo NIIF completas, dentro del alcance de NIC 2 y en un negocio en marcha. El ejemplo no trata reversiones de rebajas anteriores ni impuestos.

Un costo incremental aparece por realizar una venta concreta. Un costo necesario responde a otra pregunta: ¿qué debe hacer y costear la entidad para vender ese inventario en el curso ordinario del negocio? Ambos conceptos pueden coincidir, pero no son equivalentes.

En la decisión de agenda publicada en junio de 2021, el Comité de Interpretaciones de las NIIF (IFRIC) explicó que limitar la estimación a costos incrementales podría excluir costos necesarios y dejar el inventario por encima de lo que se espera realizar con su venta. Exige aplicar juicio considerando los hechos, las circunstancias y la naturaleza del inventario.

Para documentar ese juicio, responde tres preguntas:

1. ¿Qué actividad hace falta para vender? Identifica la tarea concreta y explica por qué es necesaria en el canal y las condiciones de venta previstos.
2. ¿Cómo se relaciona con las existencias evaluadas? Separa lo que corresponde a ese inventario de otras actividades. Que una cuenta se llame salario, arriendo o gasto comercial no basta para incluirla o excluirla.
3. ¿Cómo estimaste el importe? Sustenta el costo con contratos, presupuestos u otra evidencia pertinente. Si es compartido, explica una base razonable de asignación y evita duplicarlo.

La decisión no ordena incluir todos los gastos fijos ni establece una lista universal. Tampoco se trata de volver a descontar del precio el costo de compra ya registrado: ese costo se compara con el VNR, mientras que los costos pendientes de terminación y venta se usan para calcularlo.

Supongamos que una distribuidora revisa al mismo cierre 100 unidades del producto A y 100 del producto B. Son productos terminados, por lo que no necesitan trabajo adicional de terminación. No tienen rebajas anteriores. Todos los importes del ejemplo están en USD.

La estimación de comisiones y entrega es de USD 4 por unidad. Además, la distribuidora tiene contratado por USD 600 un servicio comercial fijo para el mes en que prevé vender estas 200 unidades. Ese servicio tramita los pedidos de A y B en su único canal de venta; la actividad es necesaria para concretar esas ventas y el importe no cambia por cada pedido individual.

En este caso, el servicio se dedica exclusivamente a esas existencias y se estima la misma dedicación por unidad. Por eso se asignan USD 600 / 200 = USD 3 por unidad. Es un costo de venta futuro, separado de las comisiones y entregas, que no está incluido en el costo histórico del inventario. Esta base responde a los hechos del ejemplo, no es una regla de reparto para cualquier negocio.

Valores de ejemplo. Las filas distinguen importes por unidad y totales; las 200 unidades comparten únicamente el servicio comercial descrito.

En A, el VNR es 55 - 0 - 4 - 3 = USD 48, superior al costo de USD 40. Sus 100 unidades permanecen en USD 4.000.

En B, el VNR es 66 - 0 - 4 - 3 = USD 59, inferior al costo de USD 60. La rebaja es de USD 1 por unidad, o USD 100 en total. El inventario conjunto pasa de USD 10.000 a USD 9.900. El margen entre VNR y costo de A no compensa la rebaja de B en esta revisión por referencia.

Mantén sin cambios el costo de B, su precio estimado y sus 100 unidades. Si restaras solo comisiones y entrega, obtendrías 66 - 4 = USD 62 por unidad. Comparado con el costo de USD 60, ese cálculo no mostraría rebaja.

Pero al incluir los USD 3 del servicio necesario, el VNR baja a USD 59 y aparece la rebaja de USD 100 del lote. Excluir ese costo ocultaría la rebaja y dejaría el inventario de B sobrevalorado en USD 100. El cálculo incompleto sirve para localizar la omisión, no es una política alternativa aceptable para los mismos hechos.

Una rebaja corrige el importe contable del inventario; por sí sola no genera cobros ni libera efectivo. Para revisar la gestión de existencias y su relación con la caja, puedes continuar con las estrategias para mejorar la liquidez de TFC Smart, que abordan inventarios, plazos y ciclo de efectivo.

Al cerrar la revisión, la conclusión útil no es solo un número: debe quedar claro qué se espera obtener con la venta, qué costos serán necesarios y por qué el importe registrado no supera lo recuperable en esas condiciones.

• IAS 2 Inventories: resumen público de la norma IFRS Foundation
• Costs Necessary to Sell Inventories (IAS 2): decisión final del addendum, junio de 2021 IFRS Interpretations Committee